Компания Smart была создана корпорацией Daimler-Benz и швейцарской компанией SMH, занимающейся производством часов, и стала дочерним предприятием DaimlerChrysler. Целью образования компании было создание линии производства городского экономичного миниавтомобиля Smart, что переводится как «Умник». Его первая модель была представлена на Франкфуртском автосалоне 1997 года.
Smart стал первым автомобилем, предложение продажи которого осуществлялось посредством мировой паутины Интернет.
В модельном ряду компании присутствует немало моделей, в 2007 году в их число вошел электромобиль Smart EV.